On attendait avec impatience la publication des résultats semestriels de DELFINGEN, équipementier auto.
La société avait certes publié un CA S1 en retrait (-4,2 %) 📉 mais avait prévenu que sa marge opérationnelle serait en progression 📈. C’est ce que nous avons expliqué à nos abonnés, le week-end dernier, dans notre newsletter vidéo (Offre hebdomadaire)🎥. Nous avons pu ensuite faire de premières estimations de résultats à venir, avec nos abonnés, en toute pédagogie. 

Extrait de la newsletter PDF du 15/09/2025 avec nos prévisions de ce week end :

Excellente surprise lundi soir : la société a dépassé les attentes en affichant une marge opérationnelle record de 7,7 % 💪 (nous en attendions 7,2 %).

Publication des résultats semestriels :   

Nos prévisions ont donc été dépassées : 

– ROC S1 de 16,6 M€ (nous attendions, 15,5 M€, cf. extrait PDF) ✅
– RN S1 8,1 M€ (contre 7-9 M€) ✅

– Free Cash Flow de 5,9 M€ ce qui permet une baisse de l’endettement

🌍A noter que DELFINGEN continue d’étendre ses capacités de production dans des zones géographiques à fort potentiel telles que la Chine, l’Inde et la Thaïlande.

Est-ce qu’il y a du potentiel ? (au cours de 31 €)

👉 Si on s’appuie sur les perspectives affichées par la société (CA 2025 de 430 M€ et marge opérationnelle > 7,5 %) et/ou en se basant sur le RNPG réalisé au 1er semestre 2025 (8,1 M€), le RN 2025 devrait donc avoisiner les 15-16 M€, soit un PER 2025 de 5,3 ce qui est très faible ! Cela correspond même au PER le plus faible du secteur des équipementiers auto, sur Euronext. 

📊 En retenant un PER 2025 de 8 (ce qui serait encore modéré), cela nous donnerait une valorisation boursière de 124 M€ soit un cours théorique de 44 € ! 

📌De notre coté, nous sommes rentrés sur le titre, mardi matin, à plusieurs reprises sous les 30 €. Le titre a néanmoins pris du temps pour décoller ce qui a permis à nos abonnés de se positionner, tout au long de la matinée . Toutes nos opérations ont été annoncées en toute transparence, sur notre salon Discord (Offre premium),. 

🔥A travers nos différentes offres, nous sommes là pour traquer les bonnes publications et les news intéressantes, repérer les titres décotés, éviter les nombreux pièges tendus par certaines sociétés et bien sûr, détecter les configurations graphiques prometteuses pour ceux qui font du trading court terme ! (Unité de temps 5-15 min à hebdo)

Bons trades !

DR Bourse

⭐️Partenaires⭐️

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David