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C’est la hausse que vient de s’offrir le titre ROCTOOL lors de la séance du jeudi 12 décembre … et on était dessus !

Avec JM, à travers l’Offre Premium, nous sommes en permanence, à l’affût de toutes les news et publications qui sont capables de faire décaler un titre ! Et une fois de plus, notre trading de news a fait mouche avec l’annonce du contrat de 6 M€ décroché par ROCTOOL. 🎯

Bon, je vais être franc : je n’ai jamais été un « grand fan » de la valeur ROCTOOL.  

Une technologie souvent présentée comme prometteuse — moulage de composites et plastiques haut de gamme — mais je vais être sympa en disant seulement que les chiffres n’ont jamais été à la hauteur …  📉
Le chiffre d’affaires (CA) a parfois décollé mais la société n’a jamais été rentable ! 

Historique des résultats sur 10 ans (via zonebourse) :

Et ce ne sont certainement pas les derniers résultats semestriels qui m’ont réconcilié avec cette valeur qui  a annonçé 1,64 M€ de pertes … !

 

Un parcours du titre catastrophique : 

 

En novembre dernier, les marchés ont même pensé que la société ROCTOOL était au bord de la faillite avec un cours de bourse qui a fait une incursion sous les 0,1 € ! Quelques jours plus tard, un investisseur de Singapour arrivait à la rescousse et injectait 1,4 M€ dans la société.

Autant dire que, lorsque ROCTOOL a annoncé la signature d’une commande stratégique de 6 M€ dans les “secteurs du moment”, l’aéronautique et la défense, l’effet de surprise a été total !! 

 

Quelques chiffres :

1. • Le montant du contrat (6 M€) représente le Chiffres d’affaires réalisé par ROCTOOL en 2024.
   • Le montant du contrat dépassait la Capitalisation Boursière de 4 M€ (avant l’annonce)

Et cerise sur le gâteau, la société indique tout simplement au Marché, qu’elle va aussi profiter du réarmement de l’Europe et des hausses des budgets militaires dans la Défense ! Le Marché ne s’y attendait pas … moi non plus d’ailleurs !

Cette annonce de gros contrat est donc une énorme surprise et cela apporte de la visibilité pour la société sur les deux prochaines années.  

Dans ces conditions, il était « logique », que tous ces éléments allaient déclencher un gros rebond du titre … dont la CB, je le rappelle, n’était que de 4 M€ ! Une nanocap !

Comme toujours, nous avons prévenu nos abonnés en temps réel, de l’annonce de contrat avant l’ouverture des marchés. Tous nos trades ont été postés en live sur notre Discord (offre premium).

Pour ma part, j’ai tradé le titre sur une petite ligne pour tenir compte de la faible liquidité du titre ROCTOOL. 

Extraits discord (Offre premium) : 

 

Microligne restante (jeudi 11/12/2025) : 

(Soit au final, autour des 1500-1600 € de plus-values encaissées  (en tenant compte de la plus-value latente en cours)

 

 

Et maintenant ? Le titre a-t-il encore du potentiel ?

Inutile de trop s’attarder sur 2025, qui restera une année déficitaire, avec un chiffre d’affaires attendu en baisse de 15 à 20 %.

En revanche, 2026 pourrait marquer un vrai tournant : le CA pourrait dépasser les 8 M€ (soit une hausse de plus de 50 % par rapport aux 5 M€ de 2025) et permettre à la société de réduire fortement ses pertes, voire — si tout s’aligne correctement — d’être rentable. Mais rien n’est garanti à ce stade surtout lorsqu’on connaît l’historique de la société. 

Nous aurons peut-être davantage d’informations d’ici quelques semaines, sur les objectifs de rentabilité affichés par la société en 2026 et 2027, ce qui permettra d’affiner les projections.

La valorisation d’une société encore non rentable, mais positionnée sur des relais de croissance majeurs comme la défense ou l’aéronautique, demeure un exercice délicat.

Valorisations de ROCTOOL sur les dernières années (via zonebourse) :

En l’état actuel, en se basant sur les valorisations historiques de ROCTOOL, il semble raisonnable de retenir une capitalisation boursière théorique de 12-15 M€, au maximum.
(En 2022, la capitalisation boursière avait atteint 18,5 M€ mais le titre avait été soutenu par un contexte très particulier : plans de relance post-Covid et rebond spectaculaire des small caps)

Dans ce cadre :

• Un cours de 1 € valoriserait ROCTOOL aux alentours de 12,4 M€.

• Un cours de 1,20 € conduirait à une valorisation de 15 M€, ce qui serait déjà très généreux au regard de la situation actuelle.

Sauf, bien entendu, annonce de nouveaux contrats significatifs dans les prochains mois. Dans ce cas, les hypothèses de valorisation seraient naturellement à revoir… et le marché ne manquerait pas de rebattre les cartes.

Il apparaît prématuré d’adopter une posture d’investisseur de long terme tant que ROCTOOL n’a pas démontré sa capacité à enchaîner les contrats et SURTOUT à améliorer durablement sa rentabilité. Le titre devrait néanmoins devenir une petite valeur de trading sympathique à trader ! 😉 (j’ai d’ailleurs encore tradé le titre ce matin)

J’avais présenté en début d’année une liste de valeurs du secteur de la Défense … et je vais désormais pouvoir y ajouter ROCTOOL ! 😀

Bons trades ! 

 

David 

 

Echanges avec un abonné :

 

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